首檔非投資等級複合債券基金！月配息＋年分紅機制　群益投信這樣說

首檔非投資等級複合債券基金！月配息＋年分紅機制　群益投信這樣說

2024/02/19 16:21:56文／資深記者 李錦奇

想要提前卡位降息順風車嗎？群益投信預計將在3月4日開募「群益時機對策非投資等級債券基金」，是台灣首檔非投資等級複合債債券基金，投資標的以全球非投資等級債為主、投資等級債為輔，不只有月月配息，還有機會加碼再領年分紅。

所謂的年分紅，主要是看該檔基金將來是不是有賺到額外的資本利得（債券價差），會在每年底審視，如果有就會連同隔年1月配息一起發。

該檔基金成立後，預計最快將在今年7月，首次月配息。另外，該檔基金將與投資顧問霸菱合作，透過霸菱的資源，以較低的購買債券。

群益時機對策非投資等級債券基金經理人陳以姍表示，目前殖利率遠高於過去十年均值，企業槓桿、利息保障倍數仍維持相當健康的位置，在景氣並無衰退疑慮、評價面依舊低估的狀況下，非投資等級債續漲可期，現在進場非投資等級債正是時候。

陳以姍表示，有別於傳統的非投資等級債券基金，「TIME複合債配置策略」以報酬表現較佳的非投資等級債為主，波動較低的投資等級債及ABS（資產抵押債）為輔，中長期而言有投資等級債的高防禦力降低波動，又能兼顧較高的債券收益，並減少景氣轉折的衝擊。

▼圖說：各種債券特點比較。（圖/記者李錦奇攝影）

陳以珊表示，該檔基金不主動投資CCC級債，有效提升信評水準，降低踩雷機會，讓耐震防禦力進一步提升，不論面臨牛熊市都能提高勝率、穩中求勝，適合投資人長期持有。

群益投信指出，該檔債券基金採用「TIME複合債配置策略」，可依經濟景氣、利率政策、特殊事件等重大變化動態調整債券配置，60～80%比重主要投資於全球非投資等級債券，20～40%比重則彈性配置於投資等級債券、資產抵押債券(ABS)、新興市場債券等，以有效應對不同的市場環境，強化債券投組韌性，降低可能波動，加上基金不只月月配息，還有機會加碼再領年分紅機制，更能滿足投資人息利雙收的需求。