台股收盤創歷史新高！首登4萬8千點 法人認可抱股過節
不畏中秋連假、川習會即將登場，台股今天再度上攻，終場上漲357點，收在4萬8157點，改寫收盤歷史新高紀錄，也是台股首度收在4萬8千點之上，漲幅0.75％，成交量8559億元。
科技圈年度盛事Meta Connect將於美國時間23日至24日登場，市場關注會中是否將進一步揭露個人AI代理人Muse導入更多日常情境及後續布局，對此，國泰台灣領袖50（00922）經理人蘇鼎宇指出，Muse不僅讓AI由「提供答案」走向「執行任務」，更讓代理式AI朝個人化助理發展，有望為晶片、伺服器、封裝、電源散熱及終端裝置挹注新一波需求，台廠供應鏈可望受惠。
Meta本月8日推出Muse，核心亮點在於能執行多步驟的複雜任務，包括自動寄送郵件、預訂行程及填寫表單等，上線短短兩周不僅迅速登上美國App Store免費APP榜首，下載次數更逾250萬次，迅速成功吸引大量用戶的關注。隨著本周Meta Connect 登場，市場高度關注Muse在功能擴充、裝置整合、消費端應用及生態系布局的下一步。
00922聚焦台灣大型領袖企業，涵蓋電子科技、金融等台股重要產業，其中電子科技比重逾八成；進一步觀察主要持股，台積電占比約4成，另納入聯發科、台達電、鴻海、日月光投控等科技權值股，以及富邦金、中信金等大型金融企業。
展望後市，蘇鼎宇表示，隨Muse等代理式AI擴大應用，相關需求可望由資料中心進一步延伸至邊緣運算、終端裝置及各類載體，台灣大型企業憑藉技術實力、量產規模及全球供應鏈地位，有望持續扮演產業升級的重要角色。
野村投信指出，中秋連假前資金調節、獲利了結，難免使短線震盪升溫，但若將投資時間拉長，歷史經驗顯示，中秋後行情未必偏弱。統計過去10年，若於中秋假期前一交易日進場並持有一段時間，台股平均仍維持正報酬，其中科技相關指數表現更佳，搭配第四季至隔年初科技產業傳統旺季，基本面有望形成支撐。
進一步觀察，自中秋節前一交易日進場後，加權指數持有60個交易日平均報酬率為5.1%，持有120個交易日則提高至8.8%；電子指數同期分別為6.4%及11.5%。
若聚焦臺灣創新科技50指數，持有60個交易日平均報酬率達8.1%，120個交易日更達15.0%，均優於同期大盤及電子指數。雖過往績效不代表未來表現，但歷史經驗顯示與其猜測連假後短線漲跌，拉長投資期間、掌握產業成長趨勢，更有機會反映企業獲利成長。
野村臺灣創新科技50 ETF（00935）基金經理人林怡君指出，全球大型雲端服務供應商持續投入AI基礎建設，新一代AI運算平台Vera Rubin進入量產階段，可望帶動伺服器、先進製程與封裝、高速傳輸、PCB、電源及散熱等供應鏈需求升溫，台灣廠商在全球AI硬體供應鏈具關鍵地位，後續訂單與營收動能仍是觀察重點。
林怡君表示，第4季至隔年初原為科技產業新品上市及客戶備貨旺季，今年再疊加AI伺服器世代交替與規格升級，產業成長動能仍具延續條件。不過，科技股歷經一波漲勢後，市場將更重視訂單能見度、獲利成長與評價合理性，具技術門檻與研發實力的企業可望較具支撐。
台股市值已躍居全球第4大，群益投信主動式台股ETF研究團隊表示，近年來台股市值前50大跟隨產業發展與當時市況而持續洗牌，回顧2020-2022年因新冠疫情影響而令面板、載板、航運類股備受市場關注，爾後在AI科技於全球掀起浪潮下，2023至2024年AI基建題材火熱，也讓伺服器、ASIC、散熱等重點個股市值躍進。
進入2025年後至今，隨AI需求擴散，PCB、記憶體、測試成為資金布局重點，2025年更是近十年市值前50大企業替換高峰。
主動群益核心50 (00415A)經理人許育誌表示，在AI科技基本面強勁與第4季電子消費旺季等利多支持下，有助吸引資金回流布局市值龍頭股與重點AI趨勢股，後市表現值得關注，包括AI伺服器、PCB/ABF、測試介面、半導體設備、電源與散熱等類股表現值得留意。
回顧台股這波低點從7月30日跌破4萬點大關，收在3萬9933點開始反彈，截至今天為止，反彈漲幅逾2成，根據CMoney統計相同時間，海內外ETF漲幅10強，排名第一的是臺灣IC設計(00947)ETF，上漲44.93%，還勝過正向2倍ETF，包括富邦00675L、群益00685L、國泰00663L等。
另外，主動型ETF像台新主動00987A、富邦主動00405A彈幅亦突破4成。
台新00947臺灣IC設計ETF經理人黃鈺民表示，美股Meta新推出AI代理工具Muse初步展現成功跡象，引爆市場重新點燃對伺服器中央處理器(CPU)、記憶體及AI基礎設施需求的期待，不僅帶動Meta股價飆漲，更推動美股晶片股近來股價全面噴出，亦激勵美股費城半導體指數連續第6個交易日上揚，顯示美國晶片股大漲及AI算力需求預期升溫，成為台廠IC設計、記憶體等相關半導體族群股價反彈的主要動力。
黃鈺民預估，Meta平台新推出的消費級AI智能體Muse迅速走紅，令市場重新評估智能體普及後，將帶來的運算需求持續暴增，根據市場研究機構Omdia發布最新報告顯示，2026年第二季全球半導體營收突破4250億美元，再創歷史新高，季增率高達31.4%，不僅超越第一季的29.2%，亦改寫歷來單季最大增幅紀錄，主要成長引擎即來自AI運算需求與記憶體價格強勁上漲，預估未來AI算力需求，由訓練進入推理和代理式AI階段後，將會加速記憶體供需吃緊與價格漲勢的持續性，有利於半導體設計、晶圓代工、封裝測試及IC設計族群股價中長期受惠。
展望2027年，黃鈺民認為，現階段台灣半導體供應鏈，直接掌握全球AI基建核心發展命脈，在2027年美股企業獲利持續成長與AI需求穩健擴張下，AI基建投資浪潮將直接回歸基本面，提供高技術門檻、高訂單能見度與高產業競爭優勢的台廠半導體鏈，直接進入全球AI超級週期的全盛時代，建議投資人可以長線布局半導體ETF，鎖定IC設計+記憶體為主的臺灣IC設計ETF為主，另搭配臺灣半導體全產業型ETF，雙管齊下打造半導體資產「強強組合」。
大華優利高填息30（00918）經理人郭修誠指出，台股短線歷經整理後再次展現強韌底氣，主要得益於國際科技巨頭資本支出未見放緩，帶動 AI 伺服器與半導體供應鏈營運展望極佳；同時，金融族群維持穩健獲利體質，為大盤提供優異的下檔防禦力，呈現「攻守兼備」的健康結構。
00918 的成分股核心重倉集中於「電腦及週邊設備（AI 供應鏈）」與「金融」兩大核心主軸，並輔以航運與半導體族群。在 AI 與科技硬體領域，持股涵蓋華碩、緯穎、廣達、緯智與瑞昱等電子龍頭標的；另持有台新新光金、玉山金、中信金、兆豐金及第一金等金控股。
郭修誠強調，台股第4季在 AI 剛性需求與年終旺季備貨潮的雙重拉抬下，基本面成長趨勢極為明確。
本周以來，累積成交量20萬張以上的主動台股ETF，共計6檔，以主動富邦台灣龍耀(00405A)、主動統一台股增長(00981A)、主動凱基台灣(00407A)表現最為突出，近一周繳出8%以上的含息報酬，其中，主動凱基台灣(00407A)更刷新掛牌以來新高價，是近期主動台股ETF成交人氣榜上率先突破前高的當紅炸子雞，也與主動國泰動能高息(00400A)成為目前唯二寫下今年新高價的主動台股ETF。
主動凱基台灣(00407A)ETF研究團隊表示，FED升息，台灣央行利率政策連10凍，美台利率分歧有利台廠資金成本受控，加上台灣8月出口再創單月新高，預期台灣企業獲利持續上調，上調幅度可望是新興亞洲最大；只要獲利持續跟上，台股後續股價動能續航有望。
考量台股今年上漲幅度在全球主要股市名列前茅，操作建議搭配基本面、籌碼面與技術面指標觀察，只要企業獲利預估未下修、外資未轉成連續賣超、指數持穩在季線之上，持股水位無須調降。後續可優先關注獲利上修可被月營收驗證的族群，9月與第三季營收將是下一個觀察重點。