海外基金2月績效搶先看！科技基金最猛、黃金基金慘跌　區域基金績效一表看懂

2023/02/24 14:09:44文／資深記者李錦奇

海外基金2月以來績效不盡理想，以金管會證期局核備的991檔境外基金(股、債均含)來說，截至22日為止，以台幣計價，平均下跌0.86%；其中，716檔股票型基金平均下跌0.91%，258檔債券型基金平均下跌0.82%。

●主要股票暨產業型基金：

科技基金表現最佳，單月報酬率0.85％，富蘭克林證券投顧表示，近期與ChatGPT相關的人工智慧(AI)題材，點燃了一波投資熱潮，並抵銷了鷹派升息的負面衝擊，推動科技股近月表現居冠。

相對地，美國就業、零售等數據維持強勁，加以美國通膨降溫速度出現減慢跡象，聯準會官員們仍普遍認為需持續升息，拖累黃金基金2月表現居末，跌幅達10.96%。

●區域型基金：

台股基金近月上漲3.84%，表現最佳，富蘭克林證券投顧表示，儘管近期台股受到巴菲特旗下波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)大幅減持台積電ADR持股的干擾，但2月以來外資淨買超，仍支撐了台股表現。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯表示，近期ChatGPT的話題正熱，而人工智慧(AI)/機器學習(ML)是我們聚焦的十大數位轉型子主題之一，多年來一直密切關注相關的投資機會。2023年以來，市場對此領域的興趣激增，我們相信人工智慧(AI)/機器學習(ML)可能成為下波全球股一波科技投資浪潮的催化劑，因為它具有深切影響低價值知識工作者的潛力，未來每個行業可能將會受到人工智慧的影響。

相對地，大中華股市基金2月以來下跌4.55%，原因是美國擊落中國間諜氣球導致美中緊張關係再次升溫，影響了陸股表現，富蘭克林證券投顧表示 儘管近月中國股市較無表現，然以基本面看，中國經濟重啟標誌著一個新的轉折點，政策轉向讓經濟得以擺脫防疫封控限制。

富蘭克林證券投顧表示，此外，過去三年清零政策期間累積了6.6兆人民幣超額儲蓄，這應有助發揮和刺激消費，進而推動新興市場消費升級趨勢的投資機會，與此同時，更多房地產支持措施推出，鬆綁平台產業監管等宏觀經濟政策，也有利促進經濟復甦和催生新一輪資金回流，預計中國股市前景仍可期。

富蘭克林坦伯頓大中華基金經理人黎邁祺表示，確認了多個有助中國市場復甦的正面催化因素，包含動態清零政策放鬆、監管環境不會進一步收緊，在各方面都看到了對前景相對樂觀的理由，共同富裕政策可能會擴大可支配收入的整體規模。

●主要債券及平衡型基金：

伊斯蘭債券表現優異，不跌反漲，近月上漲0.29%；美國平衡型基金也相對抗跌，僅小跌0.39%，不過，新興市場債券表現較為疲弱，當地貨幣債基金跌幅達1.77%，表現最弱勢，而強勢貨幣債基金也有1.62%的跌幅。

富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜．德賽(Sonal Desai)表示，經濟降溫的風險下，最看好高品質的公債、企業債和抵押債的防禦表現，至於非投資級債則須留意企業債息成本驟升、經濟降溫下的衝擊，所幸美國企業的財務體質已較過去危機時期紮實，藉由精選標的仍能找到相當好的投資機會，至於新興市場債則可藉由分散和嚴選債券的策略，適度分享這塊跌深市場的反彈機會。