巴菲特大砍台積電ADR部位86％！台股應聲跌221點　分析師解讀3大啟示

2023/02/15 16:20:13文／資深記者李錦奇

有「股神」稱號的巴菲特，旗下波克夏海瑟威公司今天公佈去年第四季大賣台積電ADR（美國存託憑證）5181萬單位，減碼幅度高達86.2％，持股市值由41億美元降至6.1億美元，「隔季沖」消息一出，跌破市場眼鏡，台積電今天收盤股價也應聲下殺3.67％，拖累台股下跌221點以15432點作收。分析師解讀，台積電股價今年以來上漲演出，波克夏短期再買回的機率不高，短線上會影響投資人的買盤意願，股價會有高檔壓力，連帶地，也會影響台股信心。

「這件事有3大意義與啟示！」承通投顧分析師洪孟丞指出，巴菲特大賣台積電86%持股引爆台股的賣壓出籠，首先，這不代表是巴菲特本人做的決策，觀察近期波克夏的操作跟過往有很大不同，包括投資動視暴雪做短線交易等動作，看來都不是巴菲特下的決定，畢竟，巴菲特年事已高，近期交班消息不斷，新的接班人未必會複製巴菲特的模式，而會有自己的操作策略。

其次，洪孟丞指出，從波克夏的動作來看，這次台積電ADR的操作應該是停損出場，凸顯就連股神也會停損出場，不是每次都賺錢。

「第三點是股票市場的操作，不能只聽消息，要有自己的看法跟堅持！」洪孟丞指出，很多投資人都會看外資或投信的買賣超，但這都是落後指標，先練好基本功，才能走在趨勢前面穩定獲利，因此，有了這回經驗，投資人對於巴菲特持股的調整，平常心看待即可。

洪孟丞認為，波克夏雖然沒有完全出清持股，然而，由於台積電第一季的股價大漲，波克夏短期要再買回的機率不高，短線上受到利空關係，勢必會影響到投資人的買盤意願，買盤不足賣壓出籠，股價會有高檔壓力。而台積電表現會影響到台股的信心，沒有基本面的個股要注意漲多的風險。

波克夏海瑟威公司去年11月向美國監管機構提交的申報文件顯示，在去年9月底之前，買進台積電ADR(美國存託憑證)6010萬單位，價值超過 41 億美元，消息曝光後，激勵台積電股價跳空飆漲，當天收盤大漲7.8％至480元，也推升了台股大漲371點至14546點。對於巴菲特加持台積電，讓市場與分析師們都振奮不已。

沒想到，最新出爐的資料顯示，波克夏海瑟威公司去年第4季竟然大賣台積電ADR，原本持有6010萬單位，價值超過 41 億美元，竟然一口氣降到829萬單位，市值約剩6.18億美元。

根據彭博社報導，CFRA分析師Cathy Seifert認為，波克夏在台積電ADR的部位賺了一點錢，然而這並不是一個巨大的勝利，根據她的估算，波克夏的持股成本約68.5美元，賣出價約74.5美元。

股神一反過往長期投資的習慣，這回竟然短線操作「隔季沖」，跌破市場眼鏡，立刻引爆台積電ADR盤後股價大跌近5%，跌至93.1美元。台灣的台積電股價也同樣大跌，並且連累台股下挫。

檢視台積電ADR今年以來已飆升近 31.5%，但波克夏在去年底已經出清大量持股，意味並沒有賺到這波行情。不過，波克夏去年Q3大買台積電ADR的消息，至少當時已經激勵台積電股價，也讓波克夏有了Q4以較好價位賣出的機會。