金控元月獲利一表看懂！富邦金EPS 0.49元奪冠　新光金-0.25墊底

2023/02/10 18:11:39文／資深記者李錦奇

金控元月自結獲利出爐，富邦金控單月稅後獲利60.84億元，每股稅後盈餘(EPS)0.49元，奪下金控獲利王寶座；去年獲利亞軍國泰金，雖然不再出現單月虧損，但EPS只有0.11元，在14家金控中排名第8；唯一虧損的是新光金，單月稅後虧損38.5億元，稅後EPS-0.25元，在各大金控中墊底。

整體來看，防疫險理賠，以及匯兌損失，仍是金控最大考驗，不過，業者表示，已經逐漸擺脫防疫險衝擊，隨著疫情逐漸降溫，防疫保單陸續到期，影響會降低。

富邦金控走出去年12月大虧154.9億元的困境，今年1月自結合併稅前淨利64.66億元、稅後淨利60.84億元，每股稅後盈餘(EPS)0.49元。子公司台北富邦銀行1月稅後淨利創下同期歷史新高紀錄，富邦證券1月稅後淨利則為歷年同期第三高紀錄。

不過，富邦金表示，受亞幣升值，影響匯兌損益，若不計入此影響數，1月稅前淨利可逾百億元。

各子公司獲利表現詳細說明如下：

●  富邦人壽
1月合併稅前淨利8.52億元，個體稅後淨利13.91億元，1月台股上漲7.97%，實現部分資本利得，股票及基金投資利益及利息收入為主要獲利來源。另債市投資方面，1月份資金重回債市，長期利率回檔後震盪整理。策略上仍持續利用機會，配置債券部位，以提高未來整體經常性收益，並以維持帳上合理現金流量為目標。

1月隨著美元走弱，國際資金逐步配置回流亞洲，帶動台灣、韓國、新加坡等亞洲幣值回升，單月美元兌新台幣貶值逾2%，產生兌換損失。避險策略上，除了加強傳統避險比例，同時使用一籃子貨幣，提升避險靈活度，並搭配外匯價格準備金來沖抵部份匯兌風險，以降低避險成本。

1月底外匯價格變動準備金餘額約326億，可為策略調整上提供彈性。

富邦人壽個體1月初年度保費收入(First Year Premium)65.31億元，較上月成長8.9%，其中利變型及投資型較上月分別成長16.3%及11.3%，總保費收入(Total Premium)達286.5億元。

1月底富邦人壽RBC約300%左右，資本水準維持良好，淨值比遠高於法定最低要求3%以上。

● 台北富邦銀行
1月稅後淨利30.63億元，較去年同期成長111%，創歷年同期新高，獲利成長主要為營收年增近4成，其中投資收益受惠近期金融市場回穩，全球股債市反彈，金融資產評價收益較去年同期大幅成長，淨手續費收入月增約2倍並較去年同期成長，主要來自財管及信用卡業務收益提升，存放款業務動能穩定及持續受惠升息效益，淨利息收益較去年同期成長5%，截至1月底逾放比率為0.18%，備抵呆帳覆蓋率為711%。

信用卡有效卡數及簽帳金額維持雙位數成長，與Costco合作之聯名信用卡於2/1正式上市，結合大數據及AI智慧審核、多元申辦管道、會員權益及各項店外優惠升級，預期將可提供卡友嶄新的體驗。

● 富邦產險
1月稅後虧損1.08億元，其中防疫險相關直接賠款金額為62.83億，核賠15.9萬件，自留賠款金額為55.06億，對於已發生但未報或未決之案件已提存自留賠款準備15.63億(若不考慮再保因素之直接賠款及準備約86.6億)。

業務方面表現，1月簽單保費53.55億元，其中水險有超過45%以上成長，個人綜合險及健康傷害險業務成長亦優於市場約3%~6%，簽單市佔率達23.5%，維持市場領先地位。

● 富邦證券
1月稅後淨利4.64億元，較前月增加3.6億元，較去年同期增加4.09億元。受惠2023年初台股及國際股市反彈走勢，台股1月較去年底彈升1127點，致證券金融資產部位均較前月及去年同期獲利顯著增加。

國泰金控表示，1月稅後淨利17.3億元，擺脫防疫險影響，較上月大幅增長。1月獲利較去年同期減少，主要反映今年1月台幣大幅升值匯兌損益波動及去年同期投資收益基期較高，各子公司核心業務動能及整體獲利維持穩健。

● 國泰人壽：匯兌損益波動影響獲利
1月稅後虧損14.2億元，主要反映台幣勁揚令匯兌損益波動較大所致。今年以來金融市場回暖，公司投資操作平穩，保險本業營運穩健，整體財務表現尚屬良好。1月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為81億元及34億元，為業界第一。

1月台幣匯率大幅升值2.18%，對本月匯兌損益及獲利表現造成負面影響；惟2022年以來，國壽已積累厚實之外匯價格變動準備金，有助吸收匯率波動，並提供外匯避險的彈性。截至1月底，外匯價格變動準備金累計餘額仍逾410億，公司投資團隊將機動調整避險策略，以有效控管整體外匯避險成本。

在資本方面，受惠近期股、債市回升，金融資產未實現狀況顯著改善，推升淨值比逾7%，RBC維持310%以上，皆遠高於法令要求，體現資本維持穩健，清償能力無虞。迎向2023年，面對快速變化之金融局勢及高漲之外匯避險成本，將靈活調整資產配置，掌握機會爭取獲利，積極創造良好的績效表現。

保險業務方面，1月份逢春節長假工作天數減少，初年度保費仍穩占業界第一，其中美元傳統理財型商品受惠於台幣持續走強，帶動初年度保費達25億元。

2022年全年實物給付型商品與外溢保單初年度保費亦領先業界，實物給付型商品初年度保費達32億元，相較2021年大幅成長416%；外溢保單初年度保費達70億元，年成長21%。1月再推出業界首張具外溢機制的變額萬能壽險商品「溢起愛變額萬能壽險」，鼓勵培養健康的生活習慣，健康任務達標就可折減費用(保險成本)，滿足民眾投資與保障的需求。

● 國泰世華：核心業務獲利表現亮眼
1月稅後淨利29.1億元，年成長4%。受惠於2022年央行數次升息、放款穩健成長及外幣有價證券價量均增，1月淨利息收入年成長約3成；淨手續費收入達雙位數成長，財富管理保險商品及有價證券手續費收入皆成長。

另受惠於春節消費旺季，信用卡消費金額較去年同期增加，截至1月底信用卡有效卡數年成長10%達近600萬張，維持市場第一地位，主力信用卡CUBE卡新戶持續增加，原Costco聯名卡友亦陸續換發CUBE卡，累計流通卡數已逾280萬張，且動卡率同步上升，有效挹注整體手續費收入。截至1月底逾放比率為0.08%，備抵呆帳覆蓋率為2058%，資產品質維持穩健。

● 國泰產險：去年已提存防疫保單相關準備金，1月獲利回歸正常
1月稅後淨利1.4億元，較去年同期減少3. 4億元，主係去年同期投資收益基期較高。

在防疫保單方面，1月簽單賠款27億元，因去年12月已提存相關準備金93.8億元，故1月賠款由已提存之相關準備金沖抵而不影響損益，擺脫防疫保單影響，獲利表現回歸正常。

1月簽單保費26.1億元，年成長2%。險種經營方面，持續強化業務篩選，聚焦具成長性之產業，工程險積極佈局綠能業務，簽單保費年成長43%；新種險與海上保險亦穩定發展，保費收入皆有超過雙位數的年成長。

● 國泰證券：持續透過數位經營模式滿足客戶需求
1月稅後淨利0.75億元，較去年同期減少24%，主因適逢農曆春節，交易天數減少，同時市場交易量萎縮。國泰證券各項業務仍維持良好成長動能，台股經紀市佔率單月達3.81%，為歷年同期次高，連續13個月穩居台股本土券商交易量第五名。

複委託業務除連續7年市佔率為業界第一，ETF單月交易金額更創下歷史新高，主因農曆春節期間客戶複委託投資不間斷，顯示市場對數位金融的強勁需求。

● 國泰投信：資產規模穩居第一
1月稅後淨利1.4億元，資產管理規模1.2兆元，穩居業界第一，各項業務穩定成長。

兆豐金控1月也有不錯表現，單月稅後盈餘40.79億元，稅後EPS0.29元，衝出金控單月獲利亞軍的成績。主要獲利貢獻仍來自兆豐銀行，單月稅後獲利38.57億元，稅後EPS0.45元。

台新金控1月表現搶眼，自結稅後淨利14.2億元，比上月的4.6億元倍增，單月每股稅後淨利(EPS)0.11元。

各子公司獲利概述如下：

●  台新銀行
1月稅後淨利15.7億元，核心業務獲利動能持續穩健，淨收益較前月成長，故整體損益較前月成長109%；資產品質維持穩健，截至1月底逾放比為0.14%，備抵呆帳覆蓋率為952.4%。

● 台新證券
1月稅後淨利1億元，主係本月營業日減少致經紀手續費收入下降；惟本月國內外大盤指數上升，使營業證券評價利益上升，整體獲利動能維持穩定。

● 台新人壽
1月稅後淨損0.9億元，主係因1月台幣升值致兌換損失增加，而去年同期則有投資資產配置調整實現處分利益，故今年1月獲利表現較去年同期減少。

新光金元月稅後虧損38.5億元，稅後EPS-0.25元，是唯一虧損的金控，令股東大失所望。主要是受子公司新光人壽單月虧損44.71億元拖累，其他子公司都還是獲利。

每股獲利倒數第二名是開發金，單月稅後獲利6.33億元，稅後EPS只有0.04元，後續得要加把勁，別讓股東們失望。