軍公教控退休現金流，挑選如珍珠般的A級公司債ETF

2月FOMC會議，美國聯準會(FED)續升息一碼，主席Powell表示「通膨放緩已經發生」，會議後2023年底前降息預期再度升高。投信法人分析，FED對升息結束時點仍不鬆口，短期內市場和FED對利率前景看法分歧持續存在，債券利率若彈升至區間高位，都是良好的買入時機。
 
隨美國利率攀升至十年來高點，債券ETF投資熱潮興起，該如何挑選適合自己的債券ETF? 投資達人指出，債券ETF的投資目的除了現階段利率處於高位，未來將有資本利得空間外，還有一點投資人也不可以忽略，就是債券ETF能夠降低投資組合的風險，越高信評的債券如美國公債和A級公司債，與股市的連動性越低，同時持有股票和A級公司債ETF，長期而言，將可降低整體投資組合的波動度，達成較好的投資效率。
 
今(2023)年7月1日退撫新制上路採「確定提撥制」，新進公教人員無需擔憂退撫基金破產的風險，但新進公教人員不再加入現制，可預期老一輩公教人員陸續退休後繳費人數遞減，舊制領錢的人持續增加之後造成財務衝擊，退休金可能再縮水的風險。未來退休時錢是否夠用？仍是未定之數！
 
軍公教人員首重生活與工作穩定，在進行退休理財時更在乎風險波動以及是否可以輕鬆控退休現金流，報酬反而不是主要的考量，投資重點放在是否能夠長期提供高且穩定的債息收益。
 
目前A級公司債的殖利率約4-5%，相較以往低利率時代，非投資等級債券一度來到接近5%的利率水準已相去不遠，但A級公司債的投資標的，包括了美國的蘋果、亞馬遜這些大型公司，債信品質遠遠不是非投資等級債券能夠相比，相比之下，A級公司債更適合長期持有。
 
復華20年期以上A3級以上公司債券ETF基金(FH公司債A3，代號：00789B)追蹤「彭博20年期以上美元A3級以上公司債流動性指數」，投資標的為全球大型龍頭企業公司債，其中90%為美國大型企業，包括蘋果、亞馬遜等大市值公司。目前持有至到期的指數殖利率為4.8%，投資人可依個人風險偏好與承受度配置投資比重，掌握優質企業債券難得的投資機會。