中國磷化銦管制拉高成本 AI晶片供應鏈面臨挑戰

商傳媒｜何映辰／台北報導

隨著人工智慧（AI）技術快速發展，全球AI晶片產業正遭遇新的供應鏈挑戰。其中，中國對關鍵化合物半導體材料——磷化銦（indium phosphide）實施出口管制，已導致該材料價格飆漲，並對AI資料中心的光學元件供應構成威脅。台灣作為半導體產業重鎮，儘管報導未直接提及，全球供應鏈的任何變動都值得關注。

根據《Startup Fortune》報導，中國在全球銦供應中佔有約七成，而磷化銦作為製造光學晶片的關鍵材料，其供應穩定性對AI產業至關重要。磷化銦主要用於AI資料中心的光學晶片，特別是小封裝可插拔收發器（optical transceivers）及雷射元件，能將電訊號轉換為光訊號，是高速資料傳輸的核心。然而，中國已於2025年2月4日將磷化銦基板列入出口管制清單，要求出口商必須取得政府許可。

此管制措施生效後，六吋磷化銦晶圓的平均價格已從管制前大幅上漲250%，達到約5,000美元。IQE 執行長 Jutta Meier 指出，磷化銦基板的取得正成為半導體產業的關鍵風險，中國的出口管制為供應帶來不確定性。同時，AI需求大幅推升了雷射市場規模，相較於過去電信客戶僅需數百個雷射，輝達（Nvidia）和超大規模客戶現在要求數億個。

為確保供應鏈安全，輝達已採取積極行動，包括在今年3月向 Lumentum 和相干公司（Coherent）各投資20億美元，以確保先進光學元件產能。Lumentum 執行長 Michael Hurlston 表示，該公司目前對外調變雷射的出貨量仍比客戶需求少三成以上，高功率雷射的供應則更加緊俏。Lumentum 位於美國北卡羅來納州的新磷化銦設施預計將於2028年中期開始量產，而相干公司也正在德州擴建其磷化銦晶圓廠。

市場數據顯示，相關廠商營收顯著成長。IQE 在2026年上半年營收年增43%，達到6,460萬英鎊，其中光子產品營收成長45%至3,850萬英鎊，並計劃轉換現有設備以增加磷化銦產能，以滿足AI和資料中心市場需求。AXT 也在第二季繳出4,760萬美元的創紀錄營收，其中磷化銦營收高達3,070萬美元，較去年同期大幅增長。這兩家公司皆指出，客戶需求仍然大於供應。美國與日本也正投入資金，積極發展關鍵礦物專案，以降低中國對磷化銦等材料出口管制帶來的供應鏈風險。

業界普遍認為，由於磷化銦難以被其他材料取代，中國的出口管制已成為AI晶片製造商的長期難題，半導體產業面臨的瓶頸，除了北京的許可審批流程外，關鍵的化合物半導體晶圓供應更是其中一大挑戰。