中國電車電池巨頭寧德時代啟動港股IPO 募資上看40億美元

商傳媒｜記者責任編輯／綜合外電報導

中國電動車電池巨頭寧德時代（CATL）週一正式遞交香港上市招股書，擬發行1.179億股，最高發行價為每股港幣263元，集資規模上看港幣310.1億元（約39.9億美元），若行使超額配股權與調整選項，總募資金額可能擴大至53億美元，成為2025年全球最大IPO。

這次將是寧德時代自2020年在深圳A股上市以來，首度赴海外公開發行股票，預計5月20日在港交所掛牌交易，定價區間將於5月14日至17日間敲定，最終價格不遲於5月19日公布。

根據招股書，目前包括有能源巨頭、主權財富基金與國際一線投資機構在內約20家基石投資人參與認購，合計金額達26.2億美元。公開市場部分，1091萬股將提供給機構投資者，880萬股保留給香港散戶申購。

若以每股港幣263元定價，港股發行價格將較深圳股價略有折讓，若定價更低，折讓幅度將擴大。港交所亦核准寧德時代不需披露最低發行價，以避免影響深市股價。

寧德時代表示，約90%募資資金、即港幣276億元，將用於位於匈牙利德布勒森的歐洲電池廠第一期建設，該廠總投資額27億歐元，已於今年啟動生產。第二期工程預計年底動工，目標成為BMW、Stellantis與Volkswagen等歐洲車廠的主力供應商。該廠是中國電池製造商加快歐洲本地化生產的重要據點，主要在分散美中地緣風險，與應對日益嚴格的歐盟碳排與供應鏈規範。

不過，寧德時代這次IPO並不開放美國境內投資人認購，且該公司仍被列入美國國防部「中國涉軍實體」清單。寧德時代在招股書中強調，該標示為「錯誤指控」，目前正與美方溝通，並表示該名單僅影響極少數政府機關合作，「不致對整體營運造成重大衝擊」。

美中雙方上週於日內瓦進行貿易談判並表示取得「建設性進展」，但145%的美國對中關稅與中國對美125%的報復關稅仍未解除。寧德時代也在文件中坦言：「目前尚無法準確評估相關政策變化對本公司業務的影響，將持續密切關注」。