中租基金平台3月投資組合報告出爐！AI 5接棒科技七巨頭　股債策略一次看

2024/02/27 16:29:58文／資深記者 李錦奇

中租基金平台3月投資組合報告出爐，中租投顧總經理蘇皓毅表示，過去「七巨頭」引領美股的趨勢將有所改變，改由AI 5 (輝達、微軟、AMD、台積電和博通)接棒主導，台灣、日本股市皆有望受惠AI 五巨頭的帶動再造新猷。另外，「去中國化」供應鏈大洗牌的最大受惠國越南和印度，也是不容忽視的新興亞洲潛力股市。

蘇皓毅指出，美股具牛長熊短特性，統計自1988年超過30年的數據顯示，標普500指數創高後買進並持有1、3、5年的累積報酬率，甚至優於任一日買入的累積報酬。展望2024年，FactSet預期美國整體企業獲利年有望成長至雙位數10.9%，加上今年又屆美國總統大選年，常有股市利多，預期美股多頭走勢不變。

蘇皓毅指出，值得留意的是，過去「七巨頭」引領美股的趨勢將有所改變，2024年改由「AI 5」(輝達、微軟、AMD、台積電和博通)接棒主導，台灣、日本股市皆有望受惠AI 五巨頭的帶動再造新猷。

另外，「去中國化」供應鏈大洗牌的最大受惠國越南和印度，也是不容忽視的新興亞洲潛力股市。越南外國直接投資（FDI）2023年增率32％，新註冊資金同年比也成長62％，資金持續湧進，越股後勢可期；國際貨幣基金組織（IMF）則預估，2026年印度GDP將超越日本，看好印度將成為下一個中國，印股繼連八年上漲紀錄後，2024年可望繼續上攻。

債市方面，蘇皓毅認為，貨幣緊縮政策走到尾聲已是市場共識，而且過往經驗來看，停止升息階段，就是卡位債市的好時機，惟考量聯準會維持高利率一段時間後，對企業帶來的壓抑仍存，穩健保守型投資人建議納入高品質政府債、複合債、投資等級債券，掌握高利率環境下的息收甜頭。

蘇皓毅指出，想進場布局卻又擔心股市修正的投資人，除了透過定期(不)定額方式降低波動之外，也可以運用「母子基金」策略創造高勝率的報酬機會，以中租基金平台推出的「中租母子鎖利GO」為例，是基金平台上線時間最久的母子基金機制，截至今年2月中的數據顯示，平台母子基金用戶庫存契約正報酬的機率高達95%。