科技、氣候變遷基金元月最強！大中華基金跌3.2％最弱　績效表秒懂

2024/01/31 19:02:08文／資深記者 李錦奇

境外基金1月小幅上漲，截至29日為止，金管會證期局核備的971檔境外基金(股、債均含)平均上漲0.54％，其中，695檔股票型基金平均上漲0.46％，259檔債券型基金平均上漲0.78％。

●主要股票暨產業型基金：

近期Nvidia、AMD、英特爾(Intel)等科技巨頭均在消費性電子展(CES)上釋出最新AI晶片或處理器的訊息，而台積電、美超微電腦(Super Micro Computer)也在AI需求加持下繳出了亮眼業績，讓AI題材繼續延燒，進而帶動1月以來科技型基金上漲5.92%，表現居冠；氣候變遷基金上漲4.2％居次。

另外，隨著市場預期聯準會即將邁入降息週期，加以生技股的低評價優勢、大型生技公司加速併購腳步，幫助提振生技股，生技基金上漲3.03％。

富蘭克林證券投顧表示，隨科技股自2023年起至今持續走揚，投資人正在猶豫是否應逢高出脫或減碼科技股，然而，統計那斯達克綜合指數自1971年成立以來的歷史，持續留在市場的年化報酬率達10.1％，若錯過表現最佳的10個交易日，年化報酬率將降至8.16％，而錯過表現最佳的20～50個交易日，年化報酬率甚至會從6.67％逐漸遞減至3.04％，顯示投資科技股的最佳策略是「持續留在市場」。

富蘭克林證券投顧表示，這是因為隨科技持續發展，中長期下科技趨勢持續向上，投資人隨意賣出反而可能錯過後面更大的行情，事實上，在史坦普500指數11大類股中，任意期間定期定額投資科技股三年表現亦最佳，平均漲幅26.8％，也代表若投資人欲參與科技股行情，定期定額且持續投資是一個不錯的策略。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森‧柯堤斯表示，科技股具有更高水準的長期增長潛能和強健的資產負債表，它們的風險調整後報酬在當前也相當具有吸引力，同時具備「進攻」和「防守」的能力。如今，隨企業獲利能力改善和需求持穩，科技股正接近成長重新加速的時期，而推動科技股的四個關鍵因素包含：(1)經過幾個季度的疫情時代需求消化後，營收和獲利將成長；(2)處於「應用」階段的數位轉型和生成式AI主題的長期需求具有彈性；(3)更穩定的通膨和利率環境；(4)相對合理的成長股估值。

至於區域型基金，則以美股基金居冠，上漲4.43％，而印度基金、台股基金分別上漲2.79％、2.49％。

富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜．德賽表示，市場對聯準會降息時程有過於樂觀之虞，輕忽通膨與景氣表現兩大指標現況，和美國仍有財政赤字擴大、發債供給增加等問題，建議債券配置宜廣納各元類型，順應市場趨勢機動調配，現階段策略建議以低風險、中天期與高品質三者並重，打造高品質信用債、非投資級債與全球當地公債等皆備的複合債券組合。