國泰00725B近5年績效第一！這天前買進可領息　法人建議這樣選債

2024/01/04 07:28:00文／資深記者 李錦奇

2023年債券價格下探至近15年來新低，資金開始投入債券ETF，押寶美國一旦降息，債券價格有機會大幅反彈，賺到價差，因而帶動債券ETF規模從新台幣1.21兆元增胖至逾2兆元，全年成長超過8000億元，且債券ETF從過往多由法人大戶投資，轉變為散戶也來加入，受益人自2022年的14.5萬人，爆發式成長至110萬人，翻了超過6倍。

但債券ETF該如何選擇呢？國泰投信指出，可分為美國公債、公司債、產業債等，投資人若想參與聯準會降息後的債市多頭契機，可先評估自己是「資本利得族」或是「存債領息族」。若是資本利得族，可鎖定存續期間較長的長天期美國公債，如2023年投資人數暴增逾43倍的國泰20年美債(00687B)，存續期間長達17年，表示隨著殖利率下降1％，資本利得有望成長17％。

若是「存債領息族」，建議首選投資級的公司債，主因殖利率較美國公債更高，且信用評等為投資等級，違約風險低，是平衡風險與收益的好選擇。如國泰投資級公司債(00725B)，追蹤標的指數近3個月指數平均殖利率達6.38％(2023/10/1～2023/12/25)，期間指數殖利率最高更超過7％，目前殖利率仍處10年來相對高點，投資人可把握正式降息前的入場機會。

國泰投信指出，00725B在2023年前11月的績效表現亮眼，以7.85%的報酬率排行同類型第一，1年來、5年來報酬率也都是同類冠軍，顯示00725B不論短期或長期績效皆維持高水準表現。

此外，00725B已於日前公告第一階段預估配息0.67元，投資人最晚只要在1月16日前持有或買進，皆可參與本次配息。截至2023年底，00725B的基金規模已達新台幣877億元，法人看好在這波除息熱潮下，有望在短時間晉升為千億級ETF。