00933B掛牌1個多月上漲4%！國泰投信董座張錫：Q4進入債市的風險更低

2023/11/22 16:53:21文／資深記者 李錦奇

國泰10Y+金融債ETF (00933B)自10/19掛牌以來，漲幅約4％，表現直追股票，國泰投信董事長張錫近期談到債市展望，也認為市場普遍預期聯準會再升息的機率近乎零，現在第四季進入債市的風險更低，未來可期待的資本利得相當可觀。

張錫觀察到台灣的投資人越來越聰明，從以前可能會盲信股市老師報明牌，現在即使是初入市場的小資族也會關注全球市場趨勢、研究ETF基金所追蹤的指數、投資的產業、配息率、年化報酬率等做很多比較，觀察多項指標才投入資金，也因此債券市場以往幾乎都是法人投資，今年開始一般投資人也看到升息近尾聲，其實就是債市投資的不錯時機。

張錫也說，即使2023年上半年不如大家預期的馬上降息，還有聯準會重申的「higher for longer」趨勢也引起債市價格震盪，台灣的投資人卻是越跌越買反向操作，整體台灣債券ETF的規模從去年年底到今年10月底，已經成長4646.15億元，就是因為看到對的趨勢和很好的時機點，00933B也因此成為今年以來，目前募集成績最好的ETF，這是資產管理業者很大的成功。 

國泰00933B之所以受到市場歡迎，最大原因不外乎價格便宜、有月月配息和收益平準金，追蹤的指數：彭博10年以上美元金融債券指數，配置在100%的成熟國家和投資等級債，有9成以上投資在全球系統性重要銀行G-SIBs，持有00933B等於當上全球龍頭銀行的債主，適合想要穩健投資，又希望有每月現金流的投資人，目前指數的到期殖利近6%(截至11/21)，也因此10月下旬掛牌以來，每日成交量皆位居債券ETF前段班。