當科技龍頭的股東/債主/包租公！柏瑞推科技多重資產基金　可選月配息

當科技龍頭的股東/債主/包租公！柏瑞推科技多重資產基金　可選月配息

2023/11/07 17:53:37文／資深記者 李錦奇

科技股大起大落，讓不少投資人又愛又怕，不知如何選股與掌握買賣點，其實，如果透過科技多重資產基金，可以同時佈局科技股與科技大廠公司債，以及科技REITs（不動產投資信託基金），當科技龍頭廠商的股東/債主/包租公，既可以收益資產為基底，又能追求科技股成長潛力和報酬機會。

「AI驅動數位不動產市場成長，像是資料中心、通信電塔、物流倉儲，都需要廠房土地，來放置設備，如今，當人的房東，不如當科技大廠的房東，透過投資科技REITs，可以當這些科技巨擘的包租公！」柏瑞投信投資顧問部協理李易修（如下圖，記者李錦奇攝影）指出，柏瑞科技多重資產基金，最大的亮點就是擁抱「數位收租力」。 

另一方面，科技債也有提供防禦的效果，例如蘋果、微軟等大企業發的債券，可以降低投資風險。柏瑞科技多重資產基金預定經理人邱紹驊表示，回測2010年以來至今年8月底為止，數位債的年化報酬率4.8％，波動度只有5.4％，反觀科技股的年化報酬率雖有15.5％，但相對地，投資人要承受的年化波動率達17.9％。

邱紹驊表示，柏瑞科技多重資產基金，在平常狀態下，預定投資科技股35％、科技REITs 35％、科技債30％，但會參考柏瑞獨有的風險溫度計，做機動調整，像是目前的風險分數高於一般狀態，就會啟動防禦機制，把科技股跟科技債的比重降到25％，提高增持美國公債與國庫券20％。

至於科技股的爆發力，對於喜愛科技股的投資人而言，已經不用多說，柏瑞投信指出，儘管近期遭遇逆風，以科技股為主的那斯達克指數，今年截至10月底還有逾2成漲幅，仍處於牛市階段。觀察當前多項尖端科技技術已同步成熟、可互相結合，相關應用亦陸續推出(如生成式AI聊天機器人)並轉向商用化。

邱紹驊表示，投資人可透過柏瑞科技多重資產策略，由科技股打頭陣，搭上「成長爆發力」，鎖定關鍵資訊科技，聚焦科技股的數兆元創新商機，全面網羅科技股長期成長的機會。接著再以科技債券建構「優息防禦力」、穩固投資組合地基，進一步提升投組效率、同時降低波動度。