氣候變遷的投資密碼！每年這一季平均漲6％居冠　最佳進場點揭密

2023/10/12 10:10:39文／資深記者 李錦奇

一如四季變化，氣候變遷基金的績效表現，其實每年也有淡旺季之分，統計近5年來，全球氣候變遷指數，以每年第4季表現最好，平均漲幅達5.84％，另外，聯合國氣候變遷大會在每年11～12月召開，也為氣候變遷議題升溫，開會前一個月，全球氣候變遷指數平均漲幅2.69％，綜合以上，此時正是進場佈局的好時機。

上圖顯示，全球氣候變遷指數，第四季表現最佳，其次是第二季的4.68％漲幅，較弱的是第一季。同樣地，以富蘭克林全球氣候變遷基金為例，近五年也是以第四季表現最強（如下圖），平均漲幅6.09％，還優於全球氣候變遷指數，且每一季都是正報酬。

另一個為氣候變遷投資帶來話題與資金動能的，包括每年底召開的聯合國氣候變遷大會，各國領袖齊聚一堂，針對氣候變遷議題，討論簽署重大公約，在這場舉世矚目的聯合國氣候峰會上，各國元首都要被檢視成績單，無疑也為氣候變遷話題升溫，連帶帶動相關指數與基金第四季漲勢。

以下圖為例，統計從2017以來，全球氣候變遷指數在聯合國氣候峰會召開前一個月，表現最佳，截至去年為止（扣除2020年氣候峰會因新冠疫情而暫停），平均漲幅為2.69％，且每年都是正報酬，即便遇到2022年的全球股債齊跌，還是能交出3.34％的漲幅。

同樣地，以富蘭克林全球氣候變遷基金為例，也是聯合國氣候峰會前1個月的平均漲幅最高，達到3.83％。由此推算，每年的10月～11月正是佈局氣候變遷基金的最佳時機，既可卡位短線的漲勢，也能收下第四季的波段漲勢。

話說回來，即便錯過第四季的最佳進場時機，其他進場時間也沒讓投資人失望。統計2018年以來，如果你在任何一個月單筆進場申購氣候變遷基金，每年正報酬的機率，至少8成起跳（如下圖），最佳報酬率曾達64.39％，最差的一年則是負的11.87％，平均是上漲12.78％。

如果投資三年，正報酬的機率上升到100％，最佳報酬率是84.58％，最差也有26％，平均上漲51.42％。

專家說，散戶先前苦等科技股回檔，想補追強勢AI概念股或相關基金，但近期AI概念股真的拉回了，投資人又開始懷疑後市，嚇到不敢進場，顯見科技股的大起大落，並非每位投資人都能承受。相對來看，氣候變遷是未來長線大趨勢，從過去資料已可驗證績效，並非漲不動的主題，且相較於科技股，不會暴漲暴跌，更適合想長期存股或穩健型投資人。 

氣候變遷主題，也正逐漸進入一般投資人的日常生活裡，像是櫃買中心（TPEx）9月底也首次發布3檔氣候韌性系列指數，包括：TPEx FactSet氣候韌性指數、TPEx FactSet半導體氣候韌性指數、TPEx FactSet半導體氣候淨零優選報酬指數。

櫃買中心指出，這一系列的氣候韌性指數正好接軌了國際間關注氣候變遷議題、強化企業自身「氣候韌性」以及要求企業揭露永續與氣候資訊的風潮，可望成為觀察證券市場氣候韌性表現的重要參考指標，期望透過氣候韌性指數的推出，提高我國證券市場投資人對於氣候相關議題的關注度，並帶動氣候相關指數化商品掛牌上櫃及投資的熱潮。

氣候變遷，不但是迫在眉睫的議題，更是需要把握時機，搶快卡位的熱門投資主題。第28屆聯合國氣候變遷大會，即將於11月30日～12月12日登場，緊接著，明年2月又有第8屆氣候變遷國際會議、第6屆聯合國環境大會，將先後登場，除了將是舉世矚目的重要國際會議，預料又將氣候變遷基金帶來一波波話題，如果你先前錯過了AI，這一回，可別錯過氣候變遷。