00878配息來源揭密！價差獲利占97.14％　近9季配息表一次看

2023/08/15 10:31:14文／資深記者 李錦奇

105萬位受益人看過來！國泰投信公布了這次國泰永續高股息ETF (00878)的配息組成，其中，76W財產交易(國內)所得占比高達97.14%，簡單說，也就是來自成分股的價差獲利；另外，真正來自成分股股利的54C境內股利所得占比，只有2.86%；而收益平準金所得占比0%，也就是沒有動用收益平準金。

國泰投信ETF研究團隊表示，ETF的配息來源，包含了股利收入、利息收入、資本利得、收益平準金等等，在投資組合表現優異的狀況下，一般基金有機會提供較多的資本利得配發，而資本利得配發一方面也如同在為投資人進行的適當的停利，使投資人其實不一定需要賣出ETF，亦可分享到基金優異的操作表現。

國泰投信也確認了00878本季實際配息金額，每單位配發0.35元，維持與首次初估公告時相同，創下上市以來的單季新高。

由成交量與受益人數來看，想要參與00878本次除息的投資者相當踴躍，依集保統計至8/11，單周增加逾2萬受益人，累計持有人數已逾105萬，再次寫下台灣基金史上受益人的最高記錄。

台灣ETF自2003年以來，至今年滿20年，歷來無論市值型、主題型、債券型ETF的問世，皆帶來一波市場成長，惟細數近年帶動市場最多話題、成長速度最快的一檔ETF，就莫過於約3年前發行上市的國泰永續高股息ETF (00878)。

證交所最新「e添富」ETF平台資料顯示，00878自今年初以來，日均成交金額達到16.2億元，居台灣所有ETF之冠，近期在除息議題發酵下，00878雖日前價格創高，仍可見買盤仍回流搶進。

00878發行三年，締造許多新里程碑，重新改寫台灣高股息生態版圖。00878為台灣首檔ESG+高股息ETF，也是首檔具備季配息機制的股票ETF，其核心理念不僅是對高殖利率的要求，而是以合理的股息做為下檔保護下，追求股利+資本利得的總報酬率長期成長，因此除了高股息外，還關注成分股的ESG、近四季EPS、殖利率平穩性等等的表現。

00878基金經理人游日傑建議投資人，在存股領息的同時，也應做好資產配置， 近期全球股、債市處於不同位階，美國長天期公債殖利率大幅上彈，以彭博20年期(以上)美國公債指數為例，殖利率已突破4.4%，也使得美國公債價格最近出現回檔，反而是入市良機。投資人在定期定額投資00878，作為核心資產的同時，其實也可將高品質、較抗波動的國泰20年美債ETF(00687B)納入配置，00687B也有季配息機制，可組成優質「股債配」組合，進一步分散風險。

00878本次除息交易日就在明天(8/16)，有興趣的投資人最後買進機會，只剩今天。國泰投信提醒，無論投資股、債ETF時，皆應留意「溢價」情況，一般ETF的折溢價在1%以內尚為合理範圍，投資人可挑選較無溢價風險的ETF進行買進，避免買在過高溢價，否則可能會承受交易價格與淨值收斂時的損失。