能源基金7月大漲9％居冠！這地區基金強力反彈 各類基金績效秒懂

2023/08/01 12:35:29文／資深記者 李錦奇

海外基金7月反攻，股債齊揚，以金管會證期局核備的977檔境外基金(股、債均含)來說，平均上漲3.89％，其中，700檔股票型基金平均上漲4.6％，260檔債券型基金平均上漲2.11％。至於今年以來表現落後的大中華股票型基金，7月終於反彈大漲，讓投資人稍微鬆了一口氣。

●主要股票暨產業型基金：

今年以來表現落後的大中華股票型基金，7月終於反攻，大漲8.99％，領先其他地區基金，不過，累計今年以來，漲幅仍然只有5.92％，持續墊底，還有待迎頭趕上。

東歐股票型基金與台股基金，7月也有不錯表現，漲幅分別為8.7％與6.8％，累計今年以來，漲幅分別高達32.4％與41.3％，如果去年底有進場的投資人，如今帳面獲利應該都很不錯。

以產業型基金來看，能源基金7月上漲9.62％，領先各類基金，法人指出，因沙國宣佈將7月份每日減產100萬桶石油的政策延長至8月，與此同時，俄羅斯亦宣佈8月將自願每日減少石油出口50萬桶，助推油價走揚。

另外，金融基金上漲6.73％，美國六大銀行中僅高盛財報表現較差，其餘五家的營收和獲利均優於預期，此外，一些地區性銀行的財報也表現亮眼，一掃先前銀行業危機的陰霾，帶動金融股走出落後補漲行情。

富蘭克林證券投顧表示，市場對生成式AI題材的關注程度繼續保持熱烈，多家美國科技巨頭正積極將AI融入新產品或服務中，一旦這些產品或服務開發成功，可望進一步提升科技股的獲利表現。如果投資人對近期漲高的美股保有疑慮，也可考慮科技股成分較高的台股和韓股，它們均屬於新興市場股市，此外，新興市場國家還可望受益通膨壓力放緩而減輕升息壓力，甚至可望降息或已經開始降息，前景可期，特別是以印台韓中為主的亞洲小型股市場最值得投資人留意。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯表示，企業、政府、醫療保健提供商正在學習如何利用技術創新來更加了解客戶、業務流程、患者，並從根本上改變他們的企業、產業實際運作和提供醫療照護的方式。我們也在人工智慧(AI)、雲端運算、金融科技、數位媒體轉型、能源轉型、物聯網(IoT)、生命科學等領域尋找新的機會，相信數位轉型是一個價值數兆美元的投資機會，它將讓越來越多企業能利用軟體和數據來更加瞭解客戶和業務流程，並利用各種技術來從根本上改善營運方式。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人伽坦．賽加爾表示，亞洲市場小型股是很適合作為長期投資的核心標的，主因小型股多屬於具有內生成長動能的產業，營收來源多倚賴本地需求且通常屬於利基型市場，較不容易受到總體經濟景氣循環週期或國際情勢影響，因此能發揮多元分散效果，全球低利率環境也將降低資金成本壓力，更有助小型企業營運前景。

至於主要債券及平衡型基金方面，因升息接近尾聲，美元回落，加上投資人也期待部分新興國家即將降息，激勵新興市場債券型基金（當地貨幣）漲3.67％。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克表示，現今通膨風險已更趨平衡，不過預期成熟國家央行今年仍將維持限制性貨幣政策，看好評價面已改善且殖利率極具吸引力的債券市場，並搭配在股票市場中挑選優質標的，透過高債息、高股利與混合型資產的權利金收益打造全天候的收益投資策略。