年息8％等你領！穩月收基金搭配這招　低波動風險來參與科技股

2023/07/25 10:07:20文／資深記者 李錦奇

喜歡領息的投資人，可別錯過美國平衡型基金，因為該類型基金的年化配息率已經高達8％，遠勝美元定存或許多股票，比起債券基金或債券ETF也毫不遜色。除了單筆一次投資，專家還教戰1招：母子基金投資術，可以再把報酬率拉高8個百分點，並且透過專業基金經理人幫挑價值型科技股，用較低波動風險，來參與科技股。

所謂的母子基金投資術，也就是選定一檔基金，當成主要核心資產，透過領到的配息，去投資另一檔子基金，錢滾錢，拉高投資報酬率。

舉例來說，先選定母基金：美國股債平衡策略（40%配置在MSCI美國高股利指數＋30%放在彭博美國複合債指數+30%配置在彭博美國非投資等級債指數)，再將母基金配息，投資到子基金（MSCI世界科技指數）。

舉例試算，如果一開始用台幣1百萬元投資在母基金（美國股債平衡策略），然後每月再將配息約6000元，定期定額投資於子基金：MSCI世界科技指數，3年下來（截至今年6月），本金會增值21.31％，大約增值到121萬3090元，每年平均報酬率達7％（如下表的藍線走勢）。
 

如果想保守些，把單筆1百萬元都投資在美國股債平衡策略，三年下來，累計報酬率13.37%，本金增值到113萬3700元（如上表的綠線），每年平均報酬率也超過4％，也遠勝定存甚至是股票股利。

透過母子基金投資術，除了可以提高報酬率，還可以避免單押單一基金或個股，降低投資風險。

舉例來說，如果在2020年7月單筆投資MSCI世界科技基金，在2021年11月頂點，報酬率雖然一度達55.62％，但如果沒有及時停利出場，之後股市大幅修正，報酬率也會跟著縮水，到了2022/9報酬率僅剩16.64%，波段跌幅達25%。

萬一，你不巧選在2021年11月高點才追高進場，結果更糟糕，不但沒賺到錢，甚至還會倒賠25％。

反觀前述的母子投資策略，也就是美國股債平衡策略當母基金，搭配MSCI世界科技指數當子基金，拿母基金的月配息，去定期定額投資子基金，在前述的股市上漲期間（2020/7-2021/11），母子基金投資績效14.91％雖然落後，但當遇到下跌階段（2021/11-2022/9），跌幅只有7.22％，表現相對抗跌。

今年以來，科技股瘋狂飆漲，費城半導體指數上半年大漲46％，那斯達克指數上漲32.3％，少數權值股像是輝達，更是狂漲189%，臉書大漲138％，特斯拉上漲112.5％，讓投資人為之猶豫疑惑，不曉得該追不該追？

專家認為，此刻就是回歸到資產配置、股債平衡投資的時機。即便科技股後市並不看壞，但追高風險不能輕忽，加上國人此時手中可能已經有很多科技股、科技ETF或科技基金，當科技股可能偏貴的時候，此時應分散投資到美國平衡型基金，讓專業基金經理人，幫你做股債資產配置，幫你挑選價值型科技股，用較低波動風險，來參與科技股。

專家提醒，美國平衡型基金，也有不同的特色與股債配置，此時應挑選股票部位以高股息股為指標的平衡型基金，才不會重複重押科技，真正做到分散風險，掌握類股輪動，也可省去選股選債的困擾，等科技股整理完，籌碼穩定，再來加碼科技股也不遲。

以美國平衡型基金3年期績效第一名：富蘭克林穩定月收益基金為例，鎖定高股利股票與高債息債券，具有雙高優勢，近一年績效11.09％，三年期績效29.18％，平均每年報酬率大概都有10％。

而且，美國平衡型基金配息實力，可能還超過不少人想像。

同樣以穩月收基金為例，每個月配息，自去年8月以來，年化配息率至少7.48％起跳，隨著美國強力升息，配息率也節節高升，衝破8％，以最近一次（7/10）配息為例，年化配息率衝高至8.2％，是一年來最高（如上表）。

專家分析，該檔基金採月配息機制，對於有領息需求的投資人來說，相當方便，資金還可靈活運用，例如採取前述的母子基金投資術，把穩月收基金當母基金，拿月配息去投資科技基金，既可穩定領息，又能兼顧科技股的股價爆發力，進可攻，退可守。