基礎建設指數20年上漲662％！打敗標普500、MSCI世界指數　成抗通膨避風港

2023/07/21 14:56:39文／資深記者 李錦奇

基礎建設改革，一直是全球各國無法停止的任務，預估全球2022年到2024年基礎建設支出將超過70兆美元，加上基礎建設和公用事業屬於剛性需求，具有成本轉嫁的能力，法人統計基礎建設基準指數，自2003年成立至2022年，報酬率高達662％，勝過S&P500指數的547%、MSCI世界指數的488%，以及美銀美林全球高收益債指數的288%，成為對抗通膨的資金避風港。

除了股價表現搶眼，高股利也是基礎建設產業的一大特色。滙豐投信指出，基礎建設股票指數，目前股利率達到4.2%，高出MSCI世界股票指數的2%，前次差異超過2%發生在2021年1月，一年之後基礎建設股票指數上漲18.6%。且相較於MSCI世界指數有較低的波動度，具有較佳防禦性。

滙豐全球基礎建設收益基金經理人劉柏廷指出，基礎建設產業除了能夠提供較高的股利率外，加上通膨題材主題多為高波動，基礎建設亦為少數低波動之商品，因此兼具防禦及成長雙重優勢。加上防禦型類資產（如水、電、瓦斯）受政府監管保護，具穩定現金流的特性外，成長型掌握潛在的基建利機，佈局受惠經濟成長的使用者付費產業（如鐵路、公路、機場、港口、通訊），可隨著經濟發展而攀升。

劉柏廷指出，通膨居高不下、地緣政治等不利因素，市場震盪加劇，投資風險加溫，投資人挑選攻守俱佳的投資標的，難上加難，建議可留意投資傳統鐵路公路且參與新型態數位基建的基礎建設基金，有機會同步參與增長契機。