1萬5千元就能參與美債ETF！統一00931B季配息　唯一採收益平準金

2023/07/11 16:25:47文／資深記者 李錦奇

台股經過上半年驚人漲勢，進入高檔震盪，資產配置更顯重要。統一投信趁勢推出發行價僅15元的統一美債20年ETF（00931B），具備「進可攻、退可守、降波動」三大特色，適合各種不同風險屬性的投資人，可作為下半年資產配置的選擇。

統一投信ETF團隊主管張美媛指出，今年很適合股債配置，股票來說，去年底以來，表現比預期強，而美國聯準會明年很可能降息4碼，此刻投資債券，有機會獲得資本利得。

張美媛指出，過往的債券基金，進入門檻較高，發行價通常在40-60元之間，投資1000單位得準備4-6萬元，即便到了近期，債券價格下跌，債券基金發行價還是要30-40元之間，而統一投信這次推出的00931B，發行價只要15元，買一張只要1萬5千元，年輕人也能參與債券市場，參與難得的殖利率4％多的投資年代。

▼圖說：統一投信ETF團隊主管張美媛。（圖/記者李錦奇攝影）

統一投信指出，現在可以說是00931B的最好時機，也就是所謂的「進可攻」，因為受到之前聯準會暴力升息的影響，00931B追蹤的彭博20年期(以上)美國公債指數，出現30多年以來首次嚴重超跌。

美國公債價格通常會在聯準會升息尾聲落底反彈，投資人可以趁低檔布局00931B，卡位後續價格回升行情。且按照歷史經驗，過去三次聯準會升息末段至降息周期，債市都以凌厲姿態上攻，美國長天期公債期間漲幅高達四、五成。

目前聯準會升息已至尾聲，未來若進入降息周期，有機會帶給投資人更多資本利得，超前達成積極型投資人的報酬目標。

00931B提供的配息收益，統一投信強調，可讓保守型投資人「退可守」。

統一投信說，目前市面上雖然有許多美國20年期公債ETF，但具備收益平準金機制的只有00931B。收益平準金的設置能有效穩定每次的配息，保護投資人收益不會受到新申購的大幅干擾。

00931B屬於季配息，預計於每年的2、5、8、11月發放配息，等於投資人每季都能有穩定現金流，作為日常花費。因美債ETF配息收益屬於海外所得，也不需繳二代健保費。

統一投信指出，對於台股投資人來說，00931B還能有效「降波動」，讓投資組合更加穩健。

以00931B追蹤的指數為例，彭博回測結果顯示，過去20年間，若投資人用50%的台股，搭配50%的美國長天期公債，並於每年初進行一次資產再平衡。會發現台美股債組合的總報酬率及年化報酬率，分別達到244.75%及6.47%，與只投資台股的報酬結果比起來，幾乎沒有差異。

但波動率的差距卻讓人很有感，加入債券部位後，年化波動度卻大幅降低，股災時最大跌幅也大幅縮小。