不用被綁住也能領息5%　美元定存的替代品就是它！

2023/06/16 13:40:22文／資深記者李錦奇

美國去年啟動強力升息，吸引許多資金從股債市撤離，轉進美元定存，賺取如今攀升到4％多的利息錢，但看在專家眼裡，其實還有更好的替代選擇，也就是美元短期票券基金，這類商品年化配息率已經衝上5％，比銀行的美元定存還高，且不需綁約，每天都可以申贖，靈活運用資金。

美元短票基金，之所以能有5％的配息率，主要是投資短天期的美國國庫券，殖利率通常緊跟著美國聯邦基金利率，也因此，當美國去年連續升息，累計至今高達20碼（5％），美元短票基金的年化配息率也跟著衝上5％。

專家分析，美元短票基金適合以下4種投資人：

1.喜歡配息的存股存債族：

以富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金為例，配息從去年9月開始持續走高，由每月配發每單位0.014美元，大增至0.041美元，增幅高達292％；年化配息率由1.71％躍居到5％；含息報酬率大增230％。

更特殊的是，這檔基金是國內唯一的美元貨幣基金，但直接用新台幣申購即可，基金公司會幫你換成美元，每個月配息，以最近一次配息（6/8）來說，配發0.041美元，直接換算台幣入帳，且每天都可以申贖。

▲圖說：富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金，近一年配息一路走高，6/27起，可至 官網電子申購 ，可以直接點選開戶，馬上下單，對於想申贖的投資人來說，會更加便利。

2.積極型投資人：

有些投資人習慣自己觀察市場，當研判市場將修正時，可能會先出場，等待市場暴雷，再進場撿便宜。專家說，這段等待時間，資金需要安全且具機動性的停泊站，美元短票基金就很適合，既安全又有不錯利息可領，當要動用資金重新進軍股市時，隨時可以贖回抽回資金。

3.穩健型投資人：

這類投資人不想冒風險，當市場出現風吹草動，或是已經修正，可能會選擇先出場，等市場回穩，專家說，美元短票基金也適合這類投資人，在等待期間，當成資金停泊站。

以富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金為例，投資的是A級以上信評的優質標的，例如美國國庫券，或是有政府擔保的房地產抵押債、貼現票據，且多為3個月到期還本，信用風險低。

4.存款型投資人：

不想虧本的投資人，可能會選擇把資金放在銀行，做美元定存，但專家指出，要小心美元高利率陷阱，例如銀行的定存有些門檻，綁約3-6個月，當存款戶要提前贖回，銀行利息還會打個折扣。另外，一旦美國降息，銀行馬上會跟進下調存款利率。 

其次，銀行不會100％反映利率，還會賺一手利差，像是目前銀行的美元定存年化利率，大概4％多，跟美國聯邦基準利率的5％-5.25％區間，有著一段差距。

專家指出，反觀美元短票基金，每天可以贖回，不需綁約，基金業者只收取0.3％管理費用，利息也不會打折扣，幾乎都是貼近美國利率，有多少配多少，且不會拿本金來配息。即便美國聯準會開始降息，美元短票基金配息率也不會馬上掉。

▲圖說：即使美國開始降息，美元短票利息至少兩個月後才開始下降。

檢視1995年以來的降息經驗，美元短票基金平均會遞延2.2個月，才會反映降低配息率，原因是手中持有的國庫券，利息還維持在高點，會隨著每個月到期領回本息，轉買新的國庫券，投資報酬率才會慢慢下降。

事實上，美國聯準會6月雖然暫停升息，但還是沒有鬆口，沒有放棄升息，預估年底的利率將達5.6％，意味今年還會升息2碼，由此來看，距離降息還有不短時間，美元短票基金仍有優勢。

綜合以上，專家認為，把錢放在美元短票基金，既不用被綁住，也能領息5%，且保本不配本金，幾乎零風險，堪稱是美元定存的替代選擇，非常適合喜歡美元定存的人。