AI可望成通用技術！推升科技股強強滾　法人建議這樣佈局

2023/06/13 11:14:39文／資深記者李錦奇

去年下半年以來，AI人工智慧是全球最火紅的話題與投資主題，也推升美台兩地的科技股狂漲，微軟創辦人比爾蓋茲也認為，AI個人助理可望問世，協助人類處理日常事務，法人看好，生成式AI的運用有可能在不久的將來，像工業時代的鐵路、電力、印刷等通用技術，影響各個產業，AI通用技術商機年代即將到來。

第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲指出，AI概念股價動能強，然AI產業營收仍見衰退趨勢，不過，去年下半年開始的裁員、成本控制等措施，已帶來獲利改善的實質貢獻。

第一金投信指出，根據Bloomberg與IDC資料統計，未來10年生成式AI帶來的營收複合成率高達42%，此外，生成式AI於企業的資訊科技支出的佔比逐年提升，從2022年的1%不到，至2032年預估可達12%。

李坤憲強調，科技大廠結合生成式AI運用，推出各種新工具、新技術，包括生產力工具如郵件管理、簡報、文書處理等導入AI程式，搜尋引擎、會議系統、個人位平台等，都結合了AI功能整合，近期無論是蘋果開發者大會、微軟開發者大會等，都看到大型科技企業全力導入AI。

從各大機構的研究預估觀察，瑞銀發表對生成AI技術的最新觀察報告指出，生成式AI未來幾年將會成為通用技術(General Purpose Technology，GPT)，李坤憲表示，通用AI也像是另一種GPT，就如工業時代出現的鐵路、電力與印刷等技術，對人類的生活、各行各業的影響廣泛。

李坤憲舉例，資訊科技研究顧問Gartner預估，2025年有超過三成的新藥、新原料，將使用生成式AI來進行技術開發；超過三成的行銷資訊也由生成式AI產出，2022年僅2%；2026年預估將有1億人口是與機器人共事，包括實體機器人與虛擬機器人等；2027年15%的新應用程式將透過AI自動生成，生成式AI應用無遠弗屆。

微軟ChatGPT在去年11月上線後，在短短兩個月的時間，活躍用戶數就已突破上億人口，李坤憲說明，現在更在短短不到半年的時間裡，月活躍用戶數來到2億人口，日活躍用戶達3000萬戶，用量、流量就是金流的象徵，這也可以說明為什麼在各大企業財報中，提及生成式AI的比例高速飆升。

從去年底至今，科技股在各月份的表現，呈現一個月漲、一個月休的現象，李坤憲指出，AI導入大型企業的未來技術發展與應用，也帶動科技股強勁攻勢，AI大型股在這波漲勢先攻，後續相關概念中小型股也有機會接棒續攻，在基金的配置中，將會順勢拉升中小型股配置比重，建議投資人，AI發展不只半年、1年的趨勢，而是5年、10年的升級大轉型，投資人參與趨勢型標的，為降低景氣循環的影響，不妨採取定期定額、長線投資策略，以掌握AI長線發展紅利。

檢視全球股票基金績效，名列前茅的幾乎都是科技基金，且多與AI有關，今年以來漲幅都超過2成。

展望第三季，富邦台美雙星多重資產基金經理人薛博升認為，美國及台灣仍是市況動盪下，相對較佳的投資市場。美國部分，看好科技產業未來的發展潛力，受惠ChatGPT熱潮帶動近期AI商機需求，科技公司加速開發自家AI相關應用，像是Google在年度I/O大會上，展示一系列生成式AI，旗下Gmail、Google Maps與Google Photos等產品全數導入AI，帶動產業熱潮。

薛博升指出，S&P500指數今年至5/17為止，漲幅8.3%，惟排除AI類股以外的S&P500指數不漲反跌-1.4%，意味著今年美股的漲幅，皆來自於科技板塊帶動。市場預估科技業EPS年增率Q1落底後將逐季回升，下半年表現將高於上半年，2024年全年可望增長16.3%（成長幅度為全產業最高），高於整體美股EPS年增率12.4%。

台灣部分，市場預期美國已屆升息循環的終點，未來維持基準利率或啟動降息機率較高，將有利資金再次回流新興市場，其中具選舉題材與政策利多加持的台股，將有望更加吸引外資青睞，帶動股市另一波上漲行情。