國泰20年美債ETF火熱！4月受益人增逾8成　00878領息機會只剩明天

2023/05/15 19:10:51文／資深記者李錦奇

債券ETF最近熱度提升，在媒體報導介紹下，越來越多投資人注意這項金融商品，以國泰20年美債ETF(00687B)為例，4月以來成交量大幅增加，受益人數成長高達8成以上，今年受益人數已增加近萬人，為同類型基金中的熱門標的。另一方面，高股息ETF依舊吸引投資人目光，像是本週三即將除息的國泰永續高股息ETF  (00878)，上周受益人再增1萬4121人，受益人數來到102.4萬人，也就是說，高達百萬位存股族準備參與除息。

國泰投信提醒，明(16)日為參與本次00878配息的最後買進日，不過，投資ETF時，宜同時觀察ETF的「折溢價」，若溢價過高，表示投資人買入的價格高於實際淨值，可能會有買貴，或未來漲幅無法跟上標的指數的風險。

法人分析，一般ETF的折溢價在1%以內尚為合理範圍，建議投資人留意各大投信官網公布之ETF即時淨值，避免買在過高溢價，否則可能會承受市價向淨值收斂時的損失。以今天收盤價來說，00878為溢價0.22％。

至於債券ETF，則是另一個焦點市場。投信投顧業內人士指出，在媒體報導後，債券ETF確實引起不少投資人注意，不輸股票的股利殖利率，以及相對較低的投資風險，甚至是未來降息時的資本利得潛在空間，都吸引了投資人目光，整個市場顯得活潑起來，相關產品的銷售情況也明顯提高。

法人說，近期以長天期美國公債為主的相關ETF，交易量最大，像是國泰20年美債ETF(00687B)，5月9日出現單日 3萬4153張的成交量，為上周所有原型債券ETF的單日最大量。

00687B經理人鍾郁婕表示，這檔美債ETF，追蹤的是彭博20年期(以上)美國公債指數，精選20年期 (以上) 美國公債，最新基金規模已超過新台幣211億元(截至5/12)，近期交投熱度顯著攀升，主因美國升息循環近尾聲已是市場共識，長天期債券因存續期間長，對未來基準利率若反轉向下時的敏感性最大，具有不錯的潛在資本利得機會，因此成為投資人逢低佈局債市的標的選項。

鍾郁婕分析，聯準會(Fed)不再追加升息，已逐步成為市場共識。以長線角度來說，來到升息循環尾聲至降息前，往往是債市入場的絕佳點，建議透過00687B等ETF配置美債資產，掌握這一波獲利機會。