日股崛起！巴菲特也來加碼　兆豐日本優勢多重資產基金適時問世

日股崛起！巴菲特也來加碼　兆豐日本優勢多重資產基金適時問世

2023/04/19 18:11:09文／資深記者李錦奇

有「股神」美譽的巴菲特，日前突然造訪日本，還透露持續加碼了日本5大商社持股至7.4％，立刻在全球引爆日本股市話題，巧合的是，兆豐投信最近正要募集日本優勢多重資產基金，對於有興趣跟著股神腳步，佈局卡位日股的投資人來說，剛好有了最新選擇。

「巴菲特加碼日股的消息出來後，國內的投信同業一定會跟著股神，開始發行日本基金！」兆豐投信總經理黃大川指出，當初看好日本市場，尤其是不動產市場，因此申請發行日本多重資產基金，沒想到巴菲特會宣布加碼日股。

黃大川表示，不見得績效要飛天遁地，但兆豐投信堅持給投資人好的投資商品，這檔日本優勢多重資產基金，這次將發行新臺幣、美元、日圓共三種幣別，是目前國內首檔以日圓幣別發行的多重資產基金，滿足投資人多元外幣、資金彈性運用的需求。 

兆豐投信董事長陳佩君指出，巴菲特加碼投資日股，為兆豐日本優勢多重資產基金，帶來意外的驚喜。除此之外，兆豐特選臺灣產業龍頭存股等權重ETF（00921），也很受到關注，這是個平均權重的概念，很值得投資人留意。

所謂的等權重，是指以對等比例，投資各產業龍頭股，有效分散產業波動，不像是傳統的台股加權指數，是依照個別公司的市值大小，做加權計算，相較之下，比較會減少承擔個股或產業風險的機率。

兆豐投信總經理黃大川指出，相信台灣除了加權指數，也應該有平均指數的概念，兆豐投信會堅持下去，給國人新的指數投資概念。台灣是超額儲蓄的國家，投資人都有自己看法，基金公司有義務與機會提供好產品。

▼圖說：兆豐投信總經理黃大川（圖中），兆豐日本優勢多重資產基金經理人劉明芳（圖左），兆豐投信投資長林忠義（圖右）。（圖/記者李錦奇攝影)

談起為何要推出兆豐日本優勢多重資產基金？兆豐投信投資長林忠義指出，日圓貶值，提供日本企業外銷競爭力，研判匯率不會太強勢，因為日本需要通膨，加上美國最上層戰略思考改變，想要讓日本成為黃金十年，在這波產業鏈轉移過程中，日本將是美國重要的佈局。

值得一提的是，這檔基金的經理人劉明芳，是日股研究員出身，研究日股已經超過10年。她指出，巴菲特訪日並加碼日股，將5大商社持股比重從6.3％拉高至7.4％，強調看好日股，讓全世界焦點都放在日本。

劉明芳幽默地說，股神巴菲特等於幫兆豐日本優勢多重資產基金，打了一波免費廣告，跟隨股神的腳步絕對不會錯，是投資首選。

劉明芳分析，日股的表現強勁，即便是去年全球股災，日股依然是正報酬。（編按，今年以來，日股已大漲9.6％）。舉例來說，日本養樂多公司，股價創新高，日股3000-4000檔股票中，有很多值得投資的。

▼圖說：兆豐日本優勢多重資產基金經理人劉明芳指出，日股表現強勁。（圖/記者李錦奇攝影）

為何投資日股，需要採多重資產方式？劉明芳指出，兆豐日本優勢多重資產基金採取「股權、類固定收益、REITs」等多元資產組合，透過股權與類固收比例的動態調整，當股市機會多，會增加股權商品的配置比例，提高獲利空間；當股市震盪時，會增加類固收產品如REITs或債券，降低投資組合的波動度，有助提升攻守皆宜的投資特色。

目前預估的資產配置是股權60％，30％佈局Reits，10%是全球投資等級債券。

▼圖說：日本是亞洲第一大REITs市場，也吸引資金流入。（圖/記者李錦奇攝影）

劉明芳說，日本是亞洲第一大REITs市場，日本REITs持有的物業多集中在商辦、飯店、倉儲物流中心、醫療院所、都會區大樓等，以商用建築為主，有利避開老舊公寓受到少子化造成的空屋率問題；現階段日圓貶值、日本利率低、市場流動性充足，加上日本的國際地理位置優異，有助日本經貿環境穩健，當景氣擴張時，各大優勢產業隨之走勢向上。

劉明芳說，直接去日本買房地產，成本比較高，可以透過J-REITs，當包租公，每2-3年會換約，租金會跟通膨與日本薪資成長連結，可以降低通膨風險，得到股息收益，把J-REITs加入投資組合，可以增加穩定收息表現。