美國矽谷銀行掀金融風暴！國安基金護台股收漲34點 分析師示警回測這低點
2023/03/13 15:02:46文／資深記者李錦奇
美國第16大銀行矽谷銀行(Silicon Valley Bank ，SVB)、主要客戶為加密業務的Signature銀行，上週雙雙爆發資金流動性風險，美國官方迅速宣布接管與關閉，是自2008 年華盛頓互惠銀行倒閉以來，美國最大的金融機構倒閉事件，台股今天一早也受影響，一度下跌177點，在買盤進場承接下，行情開低走高，收盤上漲34點，收在15560點，但分析師提醒，這是國安基金進場護盤，事件風暴尚未確定落幕，還需要觀察是否還有其他銀行也爆發倒閉潮，建議投資人拉高現金比重，提防台股下探上次缺口14800點。
承通投顧分析師洪孟承指出，今天有國安基金護盤，加上早上傳出美國聯準會跟財政部，聯手撥款2百多億美元處理這事，因此使台股開低走高，不過，事件目前還沒有完全結束，檢視問題根本，並非矽谷銀行過度操作高槓桿的資產，它們只是把存戶的資金，拿來投資美國公債。
但是，美國新創公司燒錢速度太快，導致要向矽谷銀行領錢，矽谷銀行手中現金不足，只能提前變賣債券，但因美國大幅升息，債券價格大不如前，導致虧損賣出，原本是未實現損益，如今成為實際虧損，才造成矽谷銀行的現金流不足，而成為第一家倒下的銀行。可見得，美國金融業現階段的環境相當艱困，矽谷銀行恐怕不會是唯一一家，所以美國官方趕緊出手，先遏止蔓延。
▼圖說:承通投顧分析師洪孟承分析矽谷銀行倒閉的影響。（資料來源/洪孟承）
「台股目前處於弱勢格局，位階來看，利空不算結束，月線下彎，還是會再破底，至少先補先前缺口14800點」洪孟承指出，這次雖然不像金融海嘯恐怖，但短期對市場信心有影響，當美國股市下跌，資金也會從新興市場回流美元資產，台股會被外資抽走多少資金，必須持續觀察，因此建議投資人先保留現金，看美國動態，會不會再爆發其他銀行風暴。
洪孟承提醒，近期股市波動度會拉高，大漲大跌變成新常態，投資人要掌握節奏，看美股漲，反而要小心，可能要採取反市場操。至於金融股，台灣的銀行或金控，資產體質不錯，不至於發生金融危機，反而在股價拉回時可留意長線布局的機會，比較要留意壽險業，會不會跟矽谷銀行一樣，手中流動現金不夠，而出現危機。
洪孟承認為，這件事也會讓國安基金動向，出現新變數，如果四月之前，台股恐慌下跌，研判國安基金屆時開會，退場機率不高；相反地，如果台股仍維持在15000點之上，隨著矽谷銀行事件淡化，國安基金沒有繼續護盤理由，退場機率還是會變高。
根據《CNBC》報導，矽谷銀行在去年底還有2090億美元資產，但最近突然遭到存款戶大量提款，導致SVB資金吃緊。本月8日夜間，母公司突然宣布，已出售210億元債券，虧損約18億美元，另計畫發行新股票22.5億美元籌措現金，消息一出，引爆資金擠兌，單單9日當天，客戶試圖提領將近420億美元，根據監管機構統計，該銀行當天現金餘額為負的9.58 億美元。
矽谷銀行股價9日應聲重挫60％，也連累其他銀行股下跌，美國四大銀行市值蒸發了520億美元。聯邦存款保險公司(FDIC)不再等待，出手滅火，宣布接管矽谷銀行，每位存戶最多可以獲得25萬美元的保障。
短短 48 小時內， SVB 引發的恐慌風暴，也結束了該銀行 40 年歷史。
但一波未平一波又起，另一家主要業務為加密貨幣的 Signature Bank，去年底總資產還有1104 億美元，存款總額為 886 億美元，沒想到，如今也爆發類似的流動性資金不足風險，美國財政部緊急批准，由紐約州金融監管機構關閉該銀行，由聯邦存款保險公司（FDIC）接管，避免金融風暴擴散。
美國官方認定，矽谷銀行、Signature Bank事件已經是系統性風險，因此拉高保證，由存款保險基金( DIF )來解決，這兩家銀行的存戶 ，都能取回所有存款，並強調損失不會由納稅人承擔，而是來自銀行業。不過，股東跟債券持有人，就無法獲得賠償，得要承受損失。
存款保險基金( DIF )目前擁有超過1000億美元的資金，主要來自FDIC保險金融機構，按季度收取的費用，以及投資政府債券的利息，避免重演2008年金融海嘯危機，納稅人被迫出資救援華爾街銀行引發的眾怒。
美國財政部官員表示，DIF手中的錢，足以支付SVB 和 Signature 的存款人。
美股盤後的道瓊期貨，今天應聲上漲400 多點，顯示市場肯定有滅火效果。
美國總統拜登，也肯定了這項措施，但也警告要讓該負責的人，承擔全部責任，並繼續加強對大型銀行的監督和監管，以免再次陷入類似危機境地。
美國的金融科技投資人解讀此事，認為大眾擠兌，導致銀行缺錢，引爆這場危機，有如在戲院喊失火，眾人爭相推擠，搶著逃出，猶如自找苦吃。